9.5万亿资产背后的战略定力 透视中信银行业绩“含金量”

“总资产超9.5万亿元；营业净收入同比上升3.8%；净利润同比增长2.3%。”这组亮眼数据，来自中信银行近日发布的2024年成绩单。

同时备受关注的，还有中信银行董事长方合英在年报发布会上的精彩观点。3月27日上午，在中信银行总部大楼，方合英携管理层就2024年业绩回答分析师和媒体提问。他表示，2024年，中信银行交出了营收利润“双增”、存贷量价“双优”、不良拨备“双稳”、对公零售客群量“双升”的成绩单。

“营收增长不是依靠粗放式的规模扩张实现的，而是通过更优的业务结构和更精细的管理来实现的，这增加了营收增长的含金量。”方合英娓娓道来，匠心入微，字字珠玑。能够明显感受到，中信银行均衡、稳健、可持续发展的形象愈加清晰。

营收利润“双增”，息差跑赢大市

当一系列行业性趋势摆在各大银行面前时，穿越周期的稳健成为经常被提及的经营要点，是测试银行经营业绩“含金量”的试金石。

何为“稳”？面对复杂多变的经济环境，中信银行2024年仍然保持了向上向好的发展势头。中信银行营业净收入2136.5亿元，同比增长3.8%。净利润685.8亿元，同比增长2.3%。市场分析人士认为，中信银行营收的正增长，使利润增长具有较高的“含金量”。

何为“健”？与同业银行利润和拨备覆盖率普遍“一增一减”的情况相比，中信银行拨备覆盖率209.43%，较年初增长1.84个百分点，达到2013年以来最高水平。

市场分析人士指出，中信银行拨备覆盖率的提升增加了利润增长的“含金量”。如果把效益和资产质量指标放在一起比较，中信银行2024年营收、利润、不良率和拨备覆盖率四项指标均实现正向变动，这在A股上市银行中屈指可数。

上述一系列成绩都是中信银行对“稳”与“健”的诠释。作为同业中最早提出“稳息差”的银行，即便在市场环境出现重大变化时，中信银行也毫不动摇坚持“量价平衡”经营哲学。

2024年，中信银行继续从存贷两端发挥合力，存贷款增长与价格变动实现了“双优”，2024年净息差降幅为近五年最低，连续三年跑赢大市。

在业绩发布会上，方合英总结道，银行最终比拼的不是速度而是耐力。通过“稳息差、拓中收、稳质量、拓客户”齐抓共治，中信银行效益增长的逻辑越来越清晰，同时这一逻辑也不断通过经营业绩得到了验证和加强。

聚焦“五个领先”，业务格局更趋稳固

“一家银行如果结构是合理的，发展越快越好，反之则不然。”在近年的业绩发布会上，中信银行高管多次强调，业务结构是衡量一家银行成长性和未来增长潜力的核心标准。

2024年，中信银行发布了新三年发展规划，明确“全面建设‘四有’银行，跨入世界一流银行竞争前列”的战略愿景，提出实施“五个领先”银行战略，即领先的财富管理银行、领先的综合融资银行、领先的交易结算银行、领先的外汇服务银行、领先的数字化银行。

在规划执行首年，中信银行牢牢把握“中信协同”这一独特优势，在零售、对公和金融市场三大业务板块，中信银行纵深推进“零售第一战略”，提升公司业务竞争优势，强化金市业务价值贡献能力，三大板块营收占比接近4：4：2，“三驾齐驱”的业务格局更趋稳固。

与此同时，中信银行在“财富管理、综合融资、交易结算、外汇服务、数字化”五个领域都树立起中信特色。

2024年业绩报告数据显示，中信银行理财产品规模近2万亿元；债务融资工具承销创9600亿元市场历史纪录；交易结算金额与活跃客户数站稳同业前列；国际收支、结售汇量、跨境电商规模突破历史新高；科技投入超百亿，“业技数融合”“敏捷组织变革”带来的效能正在加快释放……

“2024年，我们继续保持向上向好的发展态势，不仅取得了良好的业绩表现，更是在资产结构、负债结构、客户结构、资本实力、风险防控等多方面实现进一步提升。中信银行稳健均衡可持续的发展面更加清晰、更加鲜明，三驾齐驱的格局更加成型，发展增长更有逻辑，构建起特色化的综合经营模式。展望2025年，我们将延续价值银行经营理念，遵循规律，加强逆周期管理，有信心跑赢大市，向跨入一流银行竞争前列目标迈进。”方合英说。

风控能力提升，资产质量稳中向好

在近年来复杂多变的经营环境下，银行实现稳健经营、长远发展的核心就在于要紧跟政策导向和市场趋势，既要满足不断提升的金融服务需求，又要牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

面对严峻复杂的外部形势，2024年中信银行迎难而上、难中求成，资产质量稳健向好。业绩报告显示，该行不良贷款率1.16%，较年初下降0.02个百分点，达近10年来最好水平；拨备覆盖率209.43%，较年初上升1.84个百分点，达11年来最好水平。

中信银行表示，加固内控合规体系，风险管理既要善于“应对变量”，更要善于“驾驭变量”，既要精于“处置风险”，更要精于“经营风险”，让风险管控不断减少“价值消耗”，提升“价值创造”。

近年来，中信银行坚持“稳健审慎”“质量为重”，追求滤掉风险的收益。先后实施了行业研究、授信政策、审批标准、营销指引、资源配置“五策合一”，建立了专职审批人、“两个主责任人”等机制，坚持“能力为本”“与时俱进”，主动迭代健全风控体系，提升管理能力。

面对2024年银行业零售风险压力上升的大趋势，中信银行提早从机制、准入、模型、处置等多方强化管理，37家分行全部配齐内嵌风险主管，第一时间强化“风险+业务”联防联控机制，并及早处置不良。中信银行相关负责人指出，目前零售资产质量已边际好转，预计2025年零售资产质量将保持稳健。

风雨多经人不老，关山初度路犹长。站在跨越“10万亿”资产里程碑前的中信银行，既振奋于自身的发展壮大，又深感使命责任的愈加厚重。

中信银行表示，将心怀“国之大者”，牢牢把握金融工作的政治性与人民性，主动融入中国式现代化发展大局，为实体经济高质量发展贡献更多“中信力量”。